Modelos dinámicos en tiempo discreto para análisis de portafolios de inversión.

Abstract

Los modelos de media-varianza sirvieron como la primera herramienta cuantitativa y matemática para el análisis de portafolios de inversión, relacionando al riesgo con el retorno. En el presente trabajo de investigación se describen los modelos para un período, que sirvieron como fundamento para el desarrollo del análisis multiperiódico. El análisis multiperiódico presentado en este trabajo se basa en la estructura de árboles de escenarios y aporta a la teoría modelos dinámicos en tiempo discreto. Se presentan casos distintos para la selección adecuada de estrategias de inversión con el objetivo de minimizar el riesgo y alcanzar un retorno fijado. En particular se analiza el trabajo de Karl Frauendorfer, Heiko Seide y Mark Steinbach.